六合彩资料 | 百家乐网址|香港马会彩资料|香港马会开奖结果|白小姐中特网|六合彩资料|百家乐网址

短期理财市场硝烟再起 银行发力非息业务

作者 澳门金沙 来源 http://www.lnnews.cc 浏览 时间 17/09/17 字体:[ ]

  曾几何时,短期理财市场是商业银行一个人的战场。继2012年短期理财基金高调杀入后,信托业也盯上了这块肥肉。今年以来,开放式信托发行明显增多。通过分期发行,集合信托顺利突破期限限制;倚仗非标准化债权资产的投资标的,开放式信托在收益率上相比银行理财、理财基金等则具有明显优势。

  现金管理类信托试水

  短期理财市场历来不是信托的主战场。根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》,信托计划设立的条件之一,是期限不少于一年。因此目前市场上普遍存在的集合信托产品,期限大多集中在2年左右。

  在面对经济大环境、自身净利下滑等带来的压力,银行业开始从“躺着赚钱”的温室中起身,积极参与到金融改革与创新中。

  最初突破期限限制的,是上海信托在2006年创新推出的现金管理类信托产品“现金丰利集合信托计划”,这也是集合信托最早的开放式产品。该产品的投资范围以各类债券、货币基金、流动资金贷款、信托计划为主,在期限设置上允许投资者在任意工作日申购赎回,且加入、追加、退出均不收手续费,加入及追加实行T日计算收益,赎回资金T+1划付。

  此后,陆续有华宝信托、中信信托等推出现金管理类信托产品,虽在开放期设置、资金划付方面略有不同,但都有一个共同特点,即走的是基金化路线。产品整体存续期可能是10年、20年,但由于设置了开放期,对投资者来说也就突破了“一年”的时间期限。

  该类产品在收益率上相比货币基金、债券基金在收益上具有明显优势,相比短期理财基金、银行理财产品又在流动性上更胜一筹。据本报记者了解,上海信托“现金丰利”产品在2013年的日均余额已超过280亿元,媲美大型基金产品规模,近期的7日年化收益在4.3%左右。

  开放式信托大举进军

  据普益财富的不完全统计,信托产品在2011年曾有一波明显的短期化趋势。由于票据信托被叫停,2012年市场上将期限直接设置在1年以下的产品成立数量明显下降,对客户需求满足能力的减弱也引发了信托机构对打破集合信托期限限制的诸多思考。

  2013年,开放式信托明显加快发行,以长安信托·“宝鼎稳健增利基金集合资金信托计划”、平安信托·“睿丰系列集合资金信托计划”、重庆信托·.“恒立财富系列集合资金信托计划”为典型代表。此类产品的特征是采用了分期发行募集,从该产品整体来看期限在8-10年,但若分期开来则可能仅有3-6个月。

  多位银行人士表示,面对利差收入收窄、货币政策或仍将维持宽松的局面,业内将目光投向了非息收入,并大力发展中间业务,或转型互联网金融、或发展消费金融,股份行和城商行面对转型非常积极,部分银行已经踏上通过非息收入增厚利润的轨道。

  政策方面,6月出台的《关于促进民营银行发展的指导意见》,8月实施的汇率中间价机制改革,以及10月信贷资产质押再贷款扩围等,都将进一步深化金融改革。

  结构

  结构调整银行发力中间业务

  大力发展中间业务也被认为是银行转型发展的重要抓手之一。

  从数据看,虽然商业银行的存贷业务收入仍然是其收入的主要来源,但占比持续下滑,而中间业务经过这些年的发展,贡献有所提高。近几年来,我国上市银行的非息业务发展较快,收入贡献度平均每年能提升1.5个百分点左右,预计2015年可以达到26%的水平。

  2015年三季度末,上市银行非利息收入占比为26.8%,同比上升1.6个百分点。其中,股份制银行非利息收入占比为29.7%,同比上升3个百分点。

  中国社科院研究生院客座教授苑德军表示,各家银行,如五大行和股份制银行因为业务侧重点不一样,中间业务收入占比也有差异。但是利率市场化后,息差收窄,现在各家银行要转变经营模式,都重视中间业务。事实上,中间业务这些年银行一直在做,一些银行中间业务收入在营业收入中的占比达到20%以上,有的银行甚至更高,成效还可以。

  三季报显示,平安银行和光大银行前三季度的手续费和佣金净收入同比增幅均超过50%,而招行和华夏银行前三季度的手续费和佣金净收入同比增幅也接近50%。

  苑德军指出,代理业务属于技术含量比较低的中间业务。中间业务下一步的问题就是,需要大力发展技术含量高、附加值高的中间业务,如财富管理、投行等业务。高玉伟认为,随着业务不断创新,客户需求不断变化,这个过程中,银行要满足客户的需求,对中间业务的业务结构、收入结构都会有影响。

  互联网

  转型互联网金融直销银行出炉

  从今年上市银行三季报来看,在利率市场化、经济下行等压力下,银行净息差不断缩窄,净利增速继续放缓。在这种情况下,传统银行积极拥抱互联网。部分银行已经推出自己的互联网金融子公司、子品牌,成为业内关注的焦点。

  事实上,在传统的银行中,工商银行最早发布互联网金融品牌。今年3月,工商银行发布互联网金融品牌“e-ICBC”,工行董事长姜建清的目标是,在互联网上再建一个ICBC。银率网理财分析师闫自杰认为,这标志着国有大行的互联网化改革正式开启。

  在银行互联网化改革方面,直销银行也成为业界关注的焦点。2015年中信银行和百度合作推出“百信银行”,将直销银行再次推向风口。业内认为,如果获得监管层批准,百信银行将成为中国首个具有独立法人资格的直销银行。

  据银率网数据库统计,2014年底,我国直销银行数目不足20家,而截至2015年12月7日,我国直销银行数目已达51家。

  中国银行国际金融研究所研究员高玉伟表示,直销银行的概念一直有讨论。现在新成立的百信银行,可能跟微众银行等是差不多的模式,但是具体业务操作上还有一个探索的过程。

  “向互联网金融转型是商业银行发展的一个趋势,互联网对银行业务流程,操作的改造将是一个革命性的变化。”但是,高玉伟认为,毕竟传统银行无论在技术还是互联网业务基础上不如互联网公司,所以在推进过程中面临很多困难。但是哪家银行转型得快,做得更好对于其本身的转型是一个先发的优势。

  民资

  民营银行开花 增强银行业活力

  随着去年3月首批试点的5家民营银行全部开业,第二批民营银行申请受理6月26日起全面开闸。目前已有不少民营资本跃跃欲试,准备分民营银行的一杯羹。

  2014年3月,银监会正式启动民营银行试点工作。截至今年5月末,第一批试点的5家民营银行,即深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行已全部获批开业。其中,6月25日,首批最后一家民营银行网商银行正式对外营业。

  最新数据显示,目前首批发起设立的5家民营银行开业不到一年,总资产已突破500亿元大关。

  一位银行业分析师认为,目前民营银行的牌照是有限的牌照,不是全牌照,每个民营银行都有一个对应发展方向。但是民营银行是现有商业银行的很好的补充,能够发挥股东的优势。

  举例来看,浙江网商银行由浙江蚂蚁小微金融服务集团、上海复星工业技术发展有限公司、万向三农集团有限公司等公司共同发起设立,主要大量运用大数据和云计算,在小微企业与农村金融方面进行探索实践。根据此前浙江网商银行行长俞胜法透露,目前该行已服务了30万家小微企业和个人创业者,贷款余额超过30亿元。

  作为金融业改革的重要产物,民营银行的全面开闸,也吸引了各地民营企业争相入场。6月26日,银监会主席尚福林在国新办发布会上表示,即日起,银监会将正式受理符合条件的民营企业开设银行的申请。据银监会介绍,截至目前已有40多家民营企业向银监会提出设立民营银行的意向,但尚未进入实质性审批环节。

  此外,包括兴民钢圈、滨化股份等上市公司都发布公告称拟发起设立或参与筹建民营银行。

  高玉伟认为,现在很多行业对社会资本做准入的放宽,对银行业来说也是这样。虽然从成长度和防范风险的角度来说,短时间内,民营银行有比较快的成长比较困难,但是对于银行业来说,民营银行是一个增强活力的因素,值得期待。

  ■ 预测

  “明年预计上市银行出现净利润零增长”

  在过去的一年,银行业在种种压力下力求创新变革,新的一年,中国银行业将面临什么形势及挑战?

  中国银行最新发布的《中国银行宏观经济金融展望报告》中预测,2016年我国上市银行将面临较大的经营压力,整体净利润出现零增长,不良贷款率进入2%区间,净息差将小幅收窄到2.4%左右。

  银率网理财分析师闫自杰认为,从当前的宏观经济形势看,未来利率有进一步下调的需求,如果2016年进一步降息,银行利率、理财产品收益肯定会随之下行。

  在这样的情况下寻找新的利润增长点成为商业银行发展的重点。上述报告认为,2016年伴随着直接融资市场的发展、居民理财意识的增强以及信用消费观念的改变,投资银行、投资交易、资产管理、信用卡等业务将取得较快发展,作为重要引擎推动非息收入贡献度达到27.5%的水平。

  此外,北京银联信银行业观察家钟加勇认为,随着互联网金融“重视客户体验”的观念深入人心,客户开始注重服务的便捷性、收益性。银行不仅面对同业竞争,异业竞争更是如狼似虎。随着利率市场化进一步完善,商业银行利润增速放缓,银行脱媒化,公司业务投行化,零售业务理财化,客户下沉至小微和个人。在激励竞争中,银行应朝着移动化、数据化和互联网金融化的新型银行方向发展。

  值得关注的是,近来也出现了不少直接将期限设置在1年以下的集合信托产品,如中铁信托于3月18日发行的“通威集团流动资金贷款项目集合资金信托计划”,产品期限为6个月,预期年化收益率为5.5%-6%。

  分析人士指出,集合信托突破期限限制是大势所趋,一方面能够满足投资者对流动性的要求,一方面也是信托公司进军短期理财市场的需要。“相比银行理财、理财基金等短期理财产品,开放式信托虽然门槛较高,但在收益率上却有很强的竞争力。”   ⊙记者 邹靓

  B06-B07版采写/新京报记者 梁薇薇

外围赌球http://www.vertu888.com/jWCy20/原创新闻,转载请注明出处!

Copyright © 2006-2016 两年新闻网 www.lnnews.cc All rights reserved.